车东西(公众号:chedongxi
| 晓寒

车东西928日消息,天津一汽夏利今天下午发布公告,表示将以1元的价格,将旗下全资子公司天津一汽华利汽车有限公司100%的股权,转让给南京知行电动汽车有限公司。南京知行是新造车公司拜腾汽车的母公司,本次公告一出,意味着拜腾汽车通过收购,正式获得造车资质。

目前,新造车公司对生产资质这一难题的态度基本可以分为两派,一类在极力争取使用自有资质造车,另一类则在申请资质的同时,寻求通过代工合作来解决当前先把车造出来的问题,拜腾和威马汽车就属于前一类,威马此前已经沟通收购大连黄海汽车解决了资质问题。

此前,在车东西在与拜腾的沟通中,其CEO毕福康和总裁戴雷曾多次表示已为争取造车资质已做好两手准备。现在来看,拜腾要自有资质的事儿已经稳了。

重磅!拜腾一块钱拿下一汽华利造车资质,但要还8.5亿的债

有趣的是,本次交易虽然看似为1元,但一汽华利其实还有12亿的债务在身,所以拜腾实际上付出的代价超过8.5亿元人民币。另外,拜腾在今年611日还宣布获得了5亿美元B轮融资,领投方正是一汽集团。

一、拜腾获得造车资质 多家新造车PK

一汽夏利在今年719日就发布了公告,宣布拟以不低于1元的价格转手旗下全资子公司一汽华利100%的股份。

随后,一汽夏利按照《企业国有资产交易监督管理办法的规定》,在天津产权交易中心进行了预公示、公示和竞拍等程序。927日,一汽夏利与南京知行签署《产权交易合同》、《关于天津 一汽华利汽车有限公司之产权交易合同补充协议》,本次交易正式完结。

据国内媒体《海外汽车并购》报道,新特、小鹏在内的多家新造车公司都参与到了竞拍环节,不过最终还是拜腾胜出。

毕竟,一汽集团今年夏天也领投了拜腾的B5亿美元融资(据称一汽投资额为2.6亿美元),也算是关系更近一步。不过新特汽车此前也与一汽签署了合作协议,双方将在零部件和整车制造方面合作。

重磅!拜腾一块钱拿下一汽华利造车资质,但要还8.5亿的债

▲拜腾Byton Concept

这里需要注意的是,工商资料显示,一汽夏利的经营范围涉及轿车、微型汽车、轻型汽车三类,即意味着拜腾获得的资质既可以生产轿车,又可以生产SUV车型。

而此前威马汽车收购的大连黄海汽车的资质则只能生产SUV,不包括轿车,明显拜腾这个资质版本更高。

二、1块买股权 8.5亿元还债

根据一汽夏利公告,华利汽车在20181—6月的经营状况十分糟糕,其营业收入为1900多万元,净亏损却高达8200多万。资产总额为2400多万,而负债总额却超过12亿元,减去负债后净资产为-11.8亿元。

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这也就是说,拜腾虽然1块钱买了一汽华利100%的股权,成了新老板,但是债务还得还。根据公告:

1、一汽华利应向一汽夏利偿还8亿元债务,在此基础上,其他债务免除。

这里需要注意的是,公告资料显示一汽华利总负债为12亿元,其中有11.2亿元的债主是一汽夏利,所以夏利相当于免除拜腾3.2亿元债务,而华利另外还有0.8亿元债务究竟如何偿还尚不知情。

2、南京知行将承担并支付一汽华利应付职工薪酬5462万元(应付,相当于欠员工的钱)。

所以总结一下,就是拜腾至少要支付8亿+0.54亿+1元,即8.54亿元。

3、细节方面

1)南京知行需要在天津产权交易中心出具产权交易凭证后一个工作日内偿还 10%债务和支付应付职工薪酬。薪酬的具体支付方式为南京知行打款给一汽夏利,一汽夏利再支付给一汽华利相关员工。

220181231日前偿还 30%债务;2019430日前偿还 40%债务;2019930日前偿还 20%债务。

三、瓜分华利:一汽下了盘好棋

20185月,工信部根据《工业和信息化部关于建立汽车行业退出机制的通知》,发布了《特别公示车辆生产企业(第3批)》公告,将一些经营不善,濒临倒闭的企业列入公告内,被点名企业自20185—20205月,不得进行车辆新产品申报,而一汽华利就赫然位于公告第一页。

所以对于一汽华利,以及背后的夏利和一汽集团来说,尽快将其整改出手是一个重要课题。

一汽夏利财报显示,一汽集团持有一汽夏利47.73%的股份,属于第一大股东,第二大股东为天津百利机械装备集团,占股19.46%,其他均为持股比例低于1%的小股东。

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与此同时,一汽集团又在20084月,将其持有的100%一汽华利股权,以30万的价格全部转让给了一汽夏利。

根据本次转让公告,一汽华利的土地、房屋将无偿划给一汽夏利,固定资产和存货将转让给一汽夏利抵债。

所以总体来看,本次事件的来龙去卖已经十分清楚,即一汽集团2.6亿美元投资了拜腾汽车,而拜腾又出钱8.5亿元买了一汽夏利旗下华利汽车的生产资质,而土地、厂房等固定资产又划归夏利抵债,相当于一汽花钱把自家的不良资产变成了颇具潜力的新造车公司的股份,interesting