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自从2014年Facebook斥资20亿美元重金收购Oculus之后,VR/AR市场一炮而红,陆续走过了萌芽、兴起、狂热、与泡沫破灭的市场周期。自2017年下半年以来,曾经盛极一时的VR/AR市场开始重归平静,甚至走入了下行周期,2018年前两个季度全球VR头显出货量遭遇了30%下滑,“寒冬”论调不绝于耳。

不过从2018年三季度开始,VR头显出货量开始逐渐复苏,市场全年同比成长50%左右,VR/AR芯片、屏幕、以及3D传感器等关键零部件也取得了不少进展,2019年VR/AR行业有望再次迎来高速增长。

VR/AR春风再起!带动京东方/歌尔/高通高速增长【附下载】| 智东西内参

本期的智能内参,我们推荐来自国金证券的VR/AR行业分析报告,从芯片、屏幕、传感器、以及VR/AR设备出货量等方面解读VR/AR市场发展趋势。如果想收藏本文的报告(国金证券-信息技术行业VR/AR专题分析报告:5G东风已至,VR/AR乘势起航),可以在智东西(公众号:zhidxcom)回复关键词“nc329”获取。

以下为智能内参整理呈现的干货:

一、VR头显出货量复苏

2017年全年VR头戴设备出货量约为836万台,进入2018年前两个季度出货量遭遇了30%的下滑,但是从2018年第三季度开始复苏,全球第三季度出货量接近190万台。

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根据IDC公布的最新数据显示,预计2018年全年VR设备出货量略有下滑将达到783万台。

Facebook旗下的Oculus两款产品Oculus rift和Oculus go出货量分别达到30万台和25万台,合计出货量为55万台;

排在出货量第二名的厂商是索尼公司,旗下产品PS VR在三季度销售量达到46.3万台;

HTC旗下高端产品Vive三季度销售量则为23万台。

IDC预计未来5年行业出货量将保持高增速,2022年全球VR和AR设备出货量将达到6590万台。

二、2018我国VR市场规模超百亿,2019有望迎来高速增长

2016大量资本涌入VR行业,虽然两年资本的热度消退,但是行业仍然在快速发展,2017年搭载3D感测功能的iPhoneX推出揭开了AR行业的序幕。

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2018年全球VR/AR市场规模预计约为137亿美金,同比增长约50%,过去三年行业均保持了50%以上的高增速。

国金证券认为,经过三年的发展VR/AR产品逐渐被市场接受,较低的价格和内容的增加开始引起用户再次关注。2019年以后预计行业高增长态势将继续保持。

按照细分行业的不同,IDC预计2019年市场规模排名前四位的子行业分别是VR游戏(40亿美元);视频/影片观看(20亿美元);商业培训(18亿美元)和AR游戏(6.16亿美元)。从产品端进行分类,硬件将占据AR/VR市场规模的一半以上,紧随其后的是软件与服务。

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2018年我国VR行业市场规模超过百亿,达到108.3亿元人民币,同比增长近1倍。预计未来2年行业市场增速约为106%,在2020年预计达到460亿左右。

三、5G春风吹满地,XR芯片真争气

VR产业链主要分为硬件、软件、内容、应用四块。从2018年开始,VR/AR硬件产业链的芯片、屏幕、以及3D传感器等关键零部件也取得了不少进展,利好于VR/AR产业复苏。

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VR作为新一代的计算平台,需要与之匹配的新一代移动设备平台进行运算。2018年5月,高通在增强现实世界博览会上推出了首款XR芯片骁龙XR1——这也是全球第一款XR(VR/AR/MR)专用平台。

目前,HTC Vive Focus、Oculus Go、小米VR一体机、大鹏VR一体机、nReal等国内外VR/AR厂商都已经采用高通芯片打造了新一代VR/AR头显产品。

而且,由于传输4K和8K的高清信号,所以对于大带宽的需求当时的4G网络远不能满足,同时VR设备需要大量的传感器进行交互,所以低延时的需求4G也不能满足,一直进入到2019年,5G的春风终于吹绿了VR的土壤。

目前VR一体机和系留设备(连接电脑的PC VR)成为VR设备发展的方向,根据国金证券预测,今年各大龙头VR厂商如索尼,Facebook和HTC将纷纷推出5G VR设备。

四、OLED屏幕:产能扩张,价格下降

VR/AR设备不仅在数据和信号处理中面临着低延迟和高响应度的要求,在显示领域同样面临着这样的问题。

从目前主流的系留VR设备和VR一体机来看,屏幕的解决方案主要分为两种:

1、外接PC或者智能手机的高端头显设备均采用AMOLED屏幕,这种屏幕分辨率更高,而且低延迟、低余晖,加上刷新率高达75Hz,令屏幕反应速度快且没有拖影,让整个VR体验更流畅不易晕。

2、VR一体机由于价格较低,而且要考虑一体机自身的显卡渲染性能,通常采用定制的FAST-LCD屏幕,虽然也能做到2K的高清分辨率,但是视角较小,作为一种不错的折中方案。

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随着国内显示面板厂商OLED产能的逐渐释放,在2018年三季度开始三星的市场份额下降至85%,主要的增量份额来自中国台湾和中国大陆厂商。

国内显示面板企业京东方,深天马和维信诺的AMOLED面板均已量产出货,而且这三大厂商在2018年仍然进行了AMOLED产能的扩产计划,说明OLED目前的供给仍然处于供不应求的状态。

随着中国大陆OLED产能的释放,AMOLED面板行业的供给紧张将得到缓解,AMOLED面板价格会进一步降低。随着智能手机OLED渗透率的提升,以及新增的VR/AR对于OLED屏幕需求快速放量,国内OLED企业有望充分受益。

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▲搭载fast-LCD屏幕的华为VR2

同时,专门用于VR的fast-LCD屏幕也将实现快速增长。目前国内面板龙头京东方是行业的主要供应力量,以最畅销的VR一体机产品Oculus GO为例,京东方向其提供了80万片VR屏幕,占比接近90%。

京东方在2018年VR专用显示模组出货量已经达到100万片,公司预计2019年VR屏幕的销量将达到200万片,随着今年VR/AR行业的复苏,京东方等国内面板企业龙头将明显受益。

除了京东方外,维信诺是小米的AMOLED合作伙伴,中颖电子则是国内唯一具备AMOLED显示驱动芯片大规模量产能力的企业。

五、3D sensing传感器突破

目前,VR头显和VR一体机增加了大量的传感器类别。

以歌尔股份与高通联合开发的基于高通骁龙845移动平台的新一代虚拟现实(VR)HMD一体机参考设计为例,VR设备新增头部追踪,运动追踪和眼动追踪三个方面。

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对于头部追踪,除了内置的陀螺仪,加速器,磁力计之外,高端VR头显设备如PSVR和HTC Vive还增加了LED或是激光传感器降低信号延迟。

在运动追踪方面基本上是通过配件来实现,常见的是通过手柄上的激光传感器实现跟踪。

在眼动追踪方面则是通过在头戴显示器中加入红外追踪传感器,来追踪眼球移动,这意味着用户可以不必转头来移动视角,更符合现实生活中的感觉。

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与此同时,搭载3D感测功能的智能手机作为AR领域发展的重要计算平台,极大的提升了传感器的用量,在iPhoneX系列的3D感测模组中搭载了大量的传感器组件,例如NIR摄像头传感器、接近传感器&泛光照明器、光谱传感器、RGB摄像头以及点阵投影器等。

目前3D感测在智能手机领域的渗透率较低,预计不足3%,未来随着3D感测在智能手机中的应用比例提升,光学传感器的用量将大幅增加。

六、VR头显分类

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按照细分行业来看,VR头戴设备占比最大,约为54%,其次VR体验馆和VR摄像机占比接近,均为10%左右,消费级内容行业占比约为8%。从行业的发展阶段来看,VR行业发展仍然处于早期,目前硬件设备仍占据较大的市场规模,VR内容市场规模较小。

按照VR终端类型的不同可以分为系留VR头显(指带线缆的VR,包括主机VR和PCVR),一体机AR设备和无屏AR设备。

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1、系留VR头盔需要外接电脑才可以使用,代表产品为脸书旗下的Oculus Rift,索尼的PS VR和HTC Vive三款畅销产品,其中HTC Vive定价较高,接近6000元人民币,属于高端产品。

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▲HTC Vive

但是这类设备通常需要配套的外设才可以使用,以PS VR为例,需要购买PS4才可以使用,一套系留设备总价在6000~7000元左右。

2、一体机VR设备无需外接电脑,手机和专业设备,可以直接使用,全球范围内一体机最畅销产品是2018年5月Facebook发布的Oculus Go,由小米公司代工完成制造,采用京东方的VR专用显示屏Fast LCD,由于产品定价仅为199美元,而且体验感远超预期。

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▲Oculus Go

Facebook的Oculus Go,以及他们与小米合作的小米VR一体机在三季度全球市场出货量近25万台头显,是当前最受欢迎的VR一体机。

国产VR一体机龙头是大鹏VR,采用三星AMOLED高清2K屏幕,而且由于采用独特的传感器追踪技术,受到市场的热捧。

一体机由于携带方便而且价格2000元左右,极大的降低了消费者的尝鲜门槛。VR一体机的增幅达到428.6%,占VR头显市场的20.6%。

3、无屏VR设备也称为手机盒子,需要插入手机才可以使用,定价均在千元以内,属于入门级产品。

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▲Gear VR

最知名的手机盒子是三星的Gear VR消费版,售价为99美金(折合650元人民币左右),Gear VR由三星和Oculus合作开发,优点是重量轻、佩戴舒适。

随着一体机和系留设备的接受度提升,无屏VR设备的销量出现大幅下滑,2018年三季度三星Gear VR设备出货量同比下降58.6%,一方面由于优惠活动减少,另一方面由于三星的新机型不兼容上一代头显导致这类设备逐渐“失宠”。

智东西认为,随着市场走过野蛮生长阶段,体验较差的手机盒子类VR产品逐渐被淘汰。在芯片、屏幕、传感器等硬件产业链取得发展与突破后,VR市场迎来了价格与体验皆更为亲民的VR一体机设备的崛起,VR头显出货量开始逐渐复苏,VR市场有望在2019年走过“寒冬”,迎来高速发展。

与此同时,虽然AR硬件市场依旧处在发展初期,但受到苹果谷歌等巨头对于移动AR的推进,基于手机端的AR游戏、AR应用等有望迎来新机遇,并反过来推动产业链相关传感器与关键零部件的提产与降价。

不过,VR/AR行业的发展进程受到VR/AR软件与内容发展的制约,产业当下存在的优质VR/AR内容稀缺现象依旧是影响VR/AR行业发展的重要因素。

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