智东西(公众号:zhidxcom)
作者 | 李水青
编辑 | 心缘

智东西7月31日报道,7月底,前脚加拿大的大模型创企Cohere完成了5亿美元(约合36.13亿元人民币)的D轮融资,后脚我国大模型创企百川智能完成50亿元A轮融资。

热闹的大模型产业,2024年上半年整体的“吸金”情况如何?

据智东西不完全统计,2024年1月1日~6月30日上半年,加上刚刚过去的7月期间,全球围绕大模型产业链关键环节展开的超亿元融资达到超120起,融资总额粗略估计超2300亿元

其中美国中国“遥遥领先”,分别有59起35起亿元级融资。同时美国大模型产业相关企业总融资额超1800亿元,中国大模型产业相关企业总融资额在数量上差距较大,超300亿元,但仍位居第二。

如下表所示,2024年上半年加上刚刚过去的7月期间,获得融资的大模型产业相关企业覆盖通用大模型研发、大模型应用、AI Infra、AI数据服务等多个领域。近一半企业创立于2023-2024年,刚刚进行了种子轮、天使轮A轮融资。这些企业在官方业务介绍中,都明确阐述了主营业务或重点业务是围绕大模型展开。 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元 大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元在所有融资项目中,单笔金融最大的是美国GPU云服务厂商CoreWeave在5月拿下的约544亿元融资。马斯克的xAI5月的约435亿元融资、美国大模型Anthropic在3月约200亿元的融资位居第二、三位。

聚焦中国大模型产业,金额最大的是月之暗面在2月拿下的超70亿元的A轮融资,投资方包括红杉中国、小红书、美团、阿里、招商局中国基金、蓝驰创投等,位居全球第七位。

中国大模型融资方兴未艾,如果把统计口径放宽到千万元级,这一趋势更加明显。

据智东西统计,2024年1月1日~7月31日,我国大模型超千万元融资达到90起,融资总额超320亿元

如下表所示,北京、上海、杭州深圳成为大模型融资的高发地,除了产业流传的大模型“创业五虎”(月之暗面、百川智能、智谱AI、Minimax、零一万物)成员拿下大额融资,还有大量大模型应用厂商获得了融资。虽然大模型应用厂商融资金额大多没有超过亿元,但数量之多,新生力量之广泛,也展现出很强的吸金力。

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从2024年上半年的融资情况来看,大模型产业的资本市场形势如何?哪些类型和领域的大模型相关企业更容易“吸金”?本文对此进行了深入探讨。

一、总融资额超2300亿元,八成融资被“老美”拿下,中国紧跟其后

纵观2024年过去7个月全球大模型融资情况,美国、中国、法国、加拿大、英国、德国、日本等国家的大模型产业相关企业成为“吸金”主力,分别拿下59个、35个、8个、6个、4个、3个、3个超亿元融资项目。

大模型热钱汹涌:半年百个亿级融资,最高超500亿元从融资金额来看,粗略估计,120笔融资总额超2300亿元。其中,美国大模型产业相关企业融资总额达到约1834.38亿元,约占总融资额的八成中国位于第二位,企业融资总额约304.58亿元法国、加拿大、阿联酋的企业融资总额分别位于第三、四、五位,分别为75.65亿元、46.76亿元、36亿元

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从融资轮次来看,34家企业处于A轮(包括A+轮)融资状态,24家企业处于B轮(包括B+轮)融资,可以看到这些企业都处于早期融资阶段。从创立时间来看,它们近一半创立于2023-2024年

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二、大模型应用扎堆,AI Infra企业“吸金”魔力最强

大模型应用,是“吸金”企业数最多的大模型创业领域。

正如近期一级市场大佬、金沙江创投主管合伙人朱啸虎所谈到的,尽管对大模型创业持怀疑态度,但AI应用软件是他最看好的投资方向之一。他在近期接受媒体采访时称:“(AI应用)真的有很多机会……今年会主要看B端的应用,C端应用是明年”。

如下图所示,在近120起全球大模型融资中,大模型应用企业占69%AI Infra、通用大模型、大模型数据服务分别占16%、11%和3%

在大模型应用领域AI医疗健康、视觉/视频生成领域、办公助手编程助手获得融资的企业最为密集,分别占比为15%、15%、13%、11%。同时,聊天机器人、内容创作平台、AI搜索引擎、具身智能(大模型)、营销助手、语音合成工具领域的企业也取得了不少融资。

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“吸金”力量最强大的公司,却出现在AI Infra领域,其次是通用大模型领域。

CoreWeave、xAI、Anthropic、Scale AI、Xaira Therapeutics、月之暗面、百川智能、Figure、Mistral AI是单笔融资金额位于前十位的企业。

其中创立于2017年,背靠英伟达的美国AI云服务“黑马”CoreWeave在过去7个月里获得两次大额融资,分别为约544亿元的战略融资和80亿元的C轮融资,分别位居第一名第四名

马斯克的大模型创企xAI获得了435亿元的B轮融资,这家公司创立于2023年,可以说直逼OpenAI的融资节奏,位居第二名。

中国大模型企业月之暗面凭借超70亿元的A轮融资,占第七位,其推出的大模型应用产品Kimi已经风靡市场;百川智能凭借50亿元融资,占第八位,其聚焦开源和闭源通用大模型及超级应用的开发。

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三、中国市场:大模型“五虎”吸金超百亿,70+应用商狂吸金

最后让我们聚焦中国大模型产业,特点是小额融资“雨后春笋”般涌现。

在前面的全球大模型融资总表中,我们主要统计了亿元级的融资情况,国内趋势看得还不够明显。但将统计口径放宽到千万元级别,我们发现至少89家大模型产业相关企业在2024年上半年和7月期间,获得了融资,融资总额超320亿元。这意味着中国一级市场对大模型的态度积极。

在通用大模型领域,江湖号称国产大模型“创业五虎”成员的月之暗面、百川智能、Minimax、智谱AI都取得了融资,累计融资金额大超100亿元。但从数目上来看,获得融资的大模型企业却不够多,但这并不意味着国内大模型资本市场不活跃。

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在大模型应用领域超70家企业获得了融资,涵盖了聊天机器人、文本创作、视觉/视频生成等多个应用类别,并覆盖营销、电商、医疗、教育、传媒、创作、法律、政务等众多行业领域,呈现出碎片化特点,累计融资总额超15亿元

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在AI Infra领域,我国企业处于方兴未艾阶段。其中前‌OneFlow创始人及CEO袁进辉创办的硅基流动,是当之无愧的“资本宠儿”,分别在1月和7月获得了两轮融资,分别为5000万元的天使轮融资和近亿元的天使+轮融资。

同时,瑞莱智慧作为AI安全领域“扛把子”,也踩准大模型风口推出的AI安全基座等基础设施,支持其在4月获得了数亿元的战略投资。

此外,2023年创办的算场科技、清程极智、光轮智能都是2023年创办的新公司,获得了数千万元的融资。

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结语:大模型跑赢大盘,“吸金”力得到验证

2024年上半年,我国一级市场的大盘情况回暖速度并不是很快。根据IT桔子数据,2024年上半年,国内一级市场私募股权融资事件数有2682起,同比增长 4.56%;估算总投资额约为 3745.77 亿元,同比增长 2.35%。

大模型产业成为跑赢市场大盘的热门赛道之一。除了月之暗面、百川智能这样的大模型明星企业,通过数十亿元融资一鸣惊人,更有近百家大模型应用厂商、AI Infra领域的厂商涌现,同样获得了资本市场的初步认可。

我国大模型产业的“吸金”能力达到全球前列。不过,相比于占据全球8成融资额的美国,我国仍有较大差距。大模型全球竞赛愈演愈烈,这需要国内大模型产业结合国内的国家战略、产业政策、技术突破、市场需求等因素,寻求适合我国大模型产业的发展之路。