智东西（公众号：zhidxcom）
编译｜依婷
编辑｜漠影

智东西12月2日消息，根据彭博社报道，截至2024年11月30日，OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT已推出整整两年。发布之初，OpenAI的工作人员曾押注ChatGPT会积累多少用户，最大胆的预估用户数是10万人。

事实是，过去两年，在全球瞩目下，ChatGPT在两个月内获得了1亿注册用户，超越海外版抖音TikTok，成为历史上用户增长速度最快的消费级应用程序；目前，ChatGPT在全球拥有约2亿活跃用户。

据彭博社统计，在由ChatGPT掀起的生成式AI热潮下，美国最大的六家科技公司，其市值总额在两年间增长超8万亿美元（约合人民币58万亿元），AI芯片制造商、云服务提供商、咨询公司这些卖铲子和卖镐头的人赚得盆满钵满。

一、大、中、小型公司市值增长存在巨大差距

在ChatGPT推出后的两年间，美国最大的六家科技公司——英伟达（Nvidia）、微软（Microsoft）、苹果（Apple）、亚马逊（Amazon）、Meta、谷歌母公司Alphabet，其市值总额增长8.3万亿美元。

其中，“卖铲子”的英伟达市值增长最为明显，2022年11月30日至2024年11月25日，其市值增长了2.9万亿美元，涨幅超700%；Alphabet的增长绝对值最小，为7527亿美元，涨幅约66%。

▲2022年11月ChatGPT推出之后六大科技公司市值变化（图源：彭博社）

中小型公司仅获得了较小的回报。2022年1月3日至2024年11月25日的统计周期内，科技板块推动标准普尔500指数（S&P 500，简称为“标普500”）上涨了超30%，而小型股600指数（S&P SmallCap 600）的涨幅为15.6%，中型股400指数（S&P MidCap 400）的涨幅为24.9%。

▲2022年11月以来的市场总回报（图源：彭博社）

二、卖铲子和卖镐头的人赚得盆满钵满

两年间，AI芯片制造商的市场格局也发生了变化。

ChatGPT推出次年的第一季度，英伟达数据中心收入超越英特尔（Intel），并在接下来的六个季度持续走高，和英特尔之间的差距越拉越大。2024年第三季度，英伟达数据中心收入为308亿美元，是两年前的八倍；同期英特尔数据中心收入从2022年第三季度的43亿美元，下滑至2024年第三季度的33亿美元，降幅约23.26%。

▲三大AI芯片制造商的数据中心收入（图源：彭博社）

微软、亚马逊（AWS）、谷歌的云服务收入也在过去两年间加速增长，2024年这三大云服务提供商的年收入总额已达2560亿美元，两年增长超36%。

▲三家主要云服务商的年收入（图源：彭博社）

彭博社将咨询巨头形容为这场淘金热中的“镐头和铲子小贩”。据《纽约时报》报道，麦肯锡今年约40%的业务与生成式AI相关，IBM的生成式AI业务收入已达到30亿美元。另外，埃森哲的生成式AI合同金额总数从2023年下半年的3亿美元，飙升至2024年第四季度的10亿美元。

▲2024财年埃森哲的生成式AI相关合同金额（图源：彭博社）

用于训练大规模AI的服务器市场也正在起飞。自ChatGPT推出以来，尤其是2023年第二季度开始，美国超微（Super Micro）、戴尔（Dell）、惠普（HP）的服务器收入获得了明显的增长。其中，超微AI服务器收入从2022年第四季度的约3.32亿美元，涨到了2024年第二季度的35亿美元，涨幅高达954%。

▲ChatGPT推出之后头部AI服务器公司的收入（图源：彭博社）

三、生成式AI吸引全球近20%风投资金

就全球范围的风投资金流向来看，ChatGPT出现后，风投机构开始加大对生成式AI相关项目的投资比例。

以2024年为例，全球风投项目共吸引约1661亿美元资金，生成式AI项目吸引了319亿美元，其它AI项目吸引了660亿美元，非AI项目吸引了680亿美元；与生成式AI相关的风投项目资金总额占全球风投项目资金总额的19.2%，2022年这个数值仅为2.16%。

▲风投资金流向（图源：彭博社）

结语：生成式AI竞赛场巨头优势大

2022年末ChatGPT推出之初，它所代表的生成式AI被期待给初创公司带来更加平等的入局门槛，但创始人们很快意识到了算力的昂贵，逐渐放弃基座大模型的研发，转向做更容易控制成本、也更容易落地的AI服务。

但从目前的数据上来看，在这场技术革命中，大型科技公司牢牢掌握了主动权，在做具体的产品上，中小型初创公司仍然面临着巨大的压力。好在生成式AI的市场格局还处于高速变动期，在细分赛道找准定位或许可以成为初创公司的突围解法。

来源：彭博社、《纽约时报》